Desde su elección, el presidente Petro Poroshenko ha prometido públicamente vender las empresas que controla. Pero no ha cumplido su promesa. Mientras tanto, a pesar de la crisis y la guerra, su banco ha mostrado un crecimiento notable.
Los activos del Banco Internacional de Inversiones (BII), cuyo principal accionista es el presidente Petro Poroshenko, han crecido casi un 50% desde principios de año, alcanzando los 2.500 millones de grivnas. Así lo indica el informe del banco correspondiente al tercer trimestre de 2014. En comparación, los activos de todo el sistema bancario durante los primeros ocho meses (los datos de los primeros nueve meses aún no se han publicado) aumentaron solo un 5%.
Cabe destacar que incluso este modesto crecimiento en todo el sistema se vio impulsado por la rápida devaluación de la moneda nacional. Aproximadamente el 41% de todos los activos bancarios están denominados en moneda extranjera. Dado el debilitamiento del 63% del tipo de cambio oficial, esto sugiere una reducción de facto de los activos bancarios.
Los activos del MIB también crecieron en parte debido a la devaluación. Sin embargo, la crisis tuvo poco impacto en la institución financiera controlada por el presidente. A diferencia de la mayoría de sus pares, el banco de Poroshenko registró una afluencia de depósitos, incluidos los de moneda extranjera.
Los saldos en moneda extranjera de las cuentas de clientes del IIB aumentaron de 644 millones de UAH a 1.400 millones de UAH en los primeros nueve meses, lo que representa un incremento del 35 % en dólares. En particular, los depósitos individuales en moneda extranjera aumentaron un 12 % en dólares.
"Las personalidades, incluyendo a los principales líderes del país, guardan su dinero en el banco. Y no tienen problema con los dólares", afirma el experto bancario Alexander Okhrimenko. Esto a pesar de que el banco ofrece tasas de interés moderadas para los depósitos en dólares: del 3% al 6% anual, según el plazo y el programa de depósito. Esta es una cifra positiva, considerando que los depósitos individuales en moneda extranjera en el sistema disminuyeron un 33% durante el mismo período.
La historia del banco de Poroshenko recuerda a lo ocurrido con las instituciones financieras controladas por la familia de su predecesor, Viktor Yanukovych. Por ejemplo, el Banco de Desarrollo de Ucrania (VBD), propiedad de Oleksandr Yanukovych, también creció significativamente más rápido que el mercado. En 2010, cuando Yanukovych fue elegido presidente, los activos del VBD se multiplicaron por 2,5. Durante los cuatro años del mandato del expresidente, el banco se multiplicó por 34 (!).
Queda por ver si el banco de Poroshenko repetirá este récord. Lo que está claro es que, mientras la mayoría de los demás bancos están cerrando sus redes y perdiendo clientes, MIB, por el contrario, está abriendo nuevas oficinas.
"MIB amplía constantemente su presencia en las regiones de Ucrania, ofreciendo a sus clientes servicios bancarios convenientes y de alta calidad", declaró el banco en un comunicado el 8 de septiembre de 2014. En junio de este año, el banco abrió una oficina regional en Cherkasy y, en agosto, añadió dos sucursales más en Vinnytsia y la región de Odesa. En septiembre, el banco también comenzó su expansión a la región de Lviv, donde estableció una oficina regional.
En agosto de este año, se supo que la sociedad de inversiones Rothschild se encargaría de la venta del negocio de Petro Poroshenko.
Accionistas del Banco Internacional de Inversiones al 15 de octubre de 2014. Según el Banco IIB
Los expertos entrevistados dudan que se trate de una transacción de mercado. «La empresa (Rothschild – Autor) se especializa en servicios de gestión de fideicomisos y también asesora a clientes VIP en la optimización de sus estructuras de propiedad», explica Dmitry Shestakov, socio de la firma de inversión Goldman Milestone Group.
Por regla general, Rothschild no publica anuncios ni organiza concursos entre posibles inversores. "Lo más probable es que registren alguna empresa pública, en algún lugar de Austria o Suiza, y registren las acciones de Poroshenko a su nombre, siendo el verdadero propietario, por ejemplo, el hijo del presidente. Es un plan sencillo, pero funciona a la perfección", afirma un abogado internacional que prefirió permanecer en el anonimato. "Si Petro Oleksiyovych vende el banco, lo más probable es que las acciones simplemente se 'registren a nombre de un gato'. En tales casos, se suele realizar una transacción nominal", afirma el socio director de una empresa de inversión.
Cabe destacar que los intereses de Rothschild en esta operación en Ucrania estarán representados por Investment Capital Ukraine (ICU), que hasta hace poco pertenecía a la actual jefa del NBU, Valeria Gontareva.
«La UCI ha representado durante mucho tiempo los intereses de las empresas de Poroshenko. Probablemente actuarán como representantes autorizados en la gestión de asuntos legales y organizativos en Ucrania», afirma Dmitry Shestakov. Por ejemplo, representarán los intereses del vendedor y del comprador ante organismos gubernamentales, incluido el Banco Nacional.
Los participantes del mercado confían en que vender el banco por separado de los demás negocios de Poroshenko no tiene sentido. Sin clientes clave, el banco prácticamente no vale nada. «Es un hecho que todo oligarca o presidente debe tener su propio banco. Esto les permite ocultar sus flujos de caja y retirar o depositar capital. Además, un banco es una herramienta indispensable para atraer tipos de interés atractivos, tanto del extranjero como del país», explica Rostislav Kravets, socio principal del bufete de abogados Kravets & Partners.
Curiosamente, según los banqueros, la mayor parte del flujo de caja de las empresas vinculadas a la familia Poroshenko era procesada hasta hace poco por Ukrsotsbank. Ahora, esta entidad financiera se enfrenta a un déficit de capital que le impide ampliar su cartera de préstamos.
Es posible que la mayor parte de los flujos de caja de la empresa familiar se transfieran gradualmente a MIB.
Por ahora, MIB, que ocupa el puesto 78 en términos de activos en el ranking del NBU, es claramente incapaz de atender el negocio multimillonario de la familia Poroshenko. Sin embargo, sus perspectivas de crecimiento son bastante prometedoras.
Por ejemplo, Konstantin Vorushilin, exdirector del consejo de supervisión del Banco Internacional de Inversiones (BII), fue nombrado recientemente director gerente del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD). El FGD está llevando a cabo una venta sin precedentes de activos de bancos insolventes, incluyendo equipos bancarios, inmuebles y carteras de préstamos. Según Rostislav Kravets, el FGD está vendiendo activos bancarios por un valor no superior al 10 % de su valor.
"Un banco cercano a la dirección del Fondo podría, si así lo deseara, ampliar su red en todo el país sin invertir prácticamente nada", afirma un banquero que prefiere permanecer en el anonimato.
En el momento de la publicación, Konstantin Ludvik, presidente del consejo de administración de MIB, y Makar Pasenyuk, director general de IKU, no habían respondido a las preguntas del Ministerio de Industria y Comercio.
Alexey Komakha, Ministerio de Industria
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