Cómo los socios de la administración presidencial ucraniana estafaron a los inversores estadounidenses

Morgan Stanley

Morgan Stanley recordará durante mucho tiempo el Finbank de Odesa.

Recientemente publicamos un video sobre los visitantes nocturnos a la Administración Presidencial de Ucrania. Resulta que el edificio de la calle Bankova es un lugar muy concurrido por la noche, accesible incluso para los políticos y empresarios más detestables. Al amparo de la oscuridad, "deciden" con el líder de la nación y su séquito.

Un escandaloso empresario de Odessa también fue captado por las cámaras. Boris Kaufman, copropietario de JSCB Finbank, cuyo nombre está asociado a una serie de escándalos de corrupción de alto perfil:

Boris Kaufman, junto con sus socios Alexander Mamontenko y Alexander Granovsky, forman un equipo empresarial unificado, cuyo núcleo de negocio diversificado es su banco de bolsillo JSCB Finbank. Los tres son "héroes" de escándalos recurrentes relacionados con el uso de fondos públicos o prestados; escándalos que en un país civilizado habrían culminado hace mucho tiempo en condenas judiciales. Pero no en Odesa ni en Ucrania.

Aleksandr Mamontenko

Alejandro Granovsky

El escándalo más notorio fue la compra del aeropuerto de Odessa por parte de los propietarios de JSCB Finbank por una miseria en 2011, que nunca desembocó en un caso penal.

El mero hecho de que Boris Kaufman visitara la cancillería presidencial es un escándalo, como si el gánster Meyer Lansky fuera recibido en la Casa Blanca. Sin embargo, los funcionarios no dieron ninguna explicación clara de la visita.

Esto resulta extraño, dada la relación especial, casi de colaboración, entre la Administración de Petro Poroshenko y la Casa Blanca; después de todo, los dueños de Finbank están directamente implicados en el escándalo de la desaparición de fondos de la reconocida firma de inversiones estadounidense Morgan Stanley. Además, Boris Kaufman, Oleksandr Mamontenko y Oleksandr Granovsky son socios de la "familia" Yanukovych, y las fuerzas del orden estadounidenses parecen tener más preguntas para ellos que para sus homólogos ucranianos.

***

En octubre de 2011, Alan Katz y Peter Robinson publicaron un artículo en Bloomberg que detallaba el colapso del proyecto agrícola de Morgan Stanley, una importante firma de inversión estadounidense, en Ucrania. A través de su filial ucraniana, la compañía poseía vastas extensiones de tierra cerca de Mykolaiv, donde empleaba tecnologías agrícolas de vanguardia que le permitían cosechar más de 50 céntimos de trigo por hectárea.

Sin embargo, los banqueros estadounidenses comenzaron a experimentar problemas crónicos de robos y allanamientos por parte de las autoridades reguladoras. A esto le siguió un conflicto con un socio que estaba estafando al inversor estadounidense. Finalmente, la empresa redujo sus proyectos de inversión en la agricultura ucraniana.

Este socio era Alexander Borisovich Mamontenko, miembro del Consejo de Supervisión de JSCB Finbank (Odessa), cuando sus principales propietarios eran empresarios de Odessa con mala reputación, Granovsky y Kaufman.

Justin Bruch, quien huyó de Golden Fields, ahora trabaja en Ucrania para una nueva empresa, Alpcot Agro. Foto: Alan Katz / Bloomberg

Justin Bruch de Iowa se sorprendió un poco cuando Morgan Stanley (MS) se acercó a él a fines de 2007 con un proyecto inusual.

Un banco neoyorquino planeaba invertir en 11 granjas en las estepas ucranianas. El pelirrojo Justin Bruch, con sus manos fornidas gracias a su vida dedicada a la agricultura, fue elegido para administrar una de ellas.

Bruch decidió explorar su futuro país anfitrión y descubrió que la antigua república soviética poseía el 30 % del suelo negro del mundo, y que la tierra allí era tan fértil que Hitler la exportó a Alemania durante la Segunda Guerra Mundial. El trigo, el maíz, la colza y el girasol prosperaban en este suelo.

"Es como las praderas que se desarrollaron en el Medio Oeste hace 100 años", dice el agricultor de 34 años, quien cultivaba maíz y soja en las 1012 hectáreas (2500 acres) de su familia. "Ucrania tiene el mejor suelo y potencial para una variedad de cultivos del mundo".

En aquel entonces, Morgan Stanley estaba muy centrado en las inversiones. En la firma, la segunda mayor firma de valores de EE. UU. después de Goldman Sachs Group Inc (GS), el director ejecutivo John Mack instó a los gestores a asumir inversiones de alto riesgo.

Ese año, Morgan Stanley compró una granja abandonada en la región de Nikolaev, cerca de Odessa, en el Mar Negro.

Granja Golden Fields

Enselco LLC, una empresa agrícola financiada por Morgan Stanley, propietaria de granjas ucranianas, compró tractores John Deere para cultivar los campos. Pero de repente, tras varios meses, el negocio empezó a desmoronarse. Los residentes locales robaban fertilizantes e insecticidas; Brukh afirma que sospechaba que también robaban trigo. Estaba agotado de lidiar con las autoridades fiscales, los funcionarios de inmigración, los bomberos y la policía local, quienes lo extorsionaban constantemente.

Dejó la granja, llamada Golden Fields, en junio de 2009 para administrar otra granja ucraniana, propiedad de otro inversor extranjero.

Como le dijo el agricultor a un corresponsal de Bloomberg, estaba tan exhausto después de un año de trabajo excepcionalmente duro, superando algunos esquemas burocráticos y abiertamente corruptos, que ya no quiere tratar con esa gente.

Morgan Stanley se vio obligado a abandonar sus inversiones agrícolas en Ucrania en julio de 2009, a mitad de la temporada de cosecha. La participación fue adquirida por el socio local del banco, Oleksandr Mamontenko, y posteriormente vendida a Enselco (LLC Enselco – A.), una compañía de inversión de Jersey, a una sociedad offshore en las Islas del Canal. Personas familiarizadas con la situación afirmaron que la venta del negocio tuvo pérdidas.

Morgan Stanley prestó cerca de 30 millones de dólares a Enselco LLC, según Igor Bobrov, quien fue contratado en 2008 como director financiero de Enselco y posteriormente se convirtió en su director ejecutivo. Hugh Fraser, portavoz de Morgan Stanley con sede en Londres, indicó que los directivos del banco declinaron hacer comentarios para este artículo.

Cómo fue

Mijaíl Cherny, que trabajaba en la oficina del banco en Moscú, propuso (a la oficina central – A.) invertir en Ucrania y les presentó a dos personas familiarizadas con la creación de Enselco.

"Mamontenko era miembro del consejo de supervisión de JSCB Finbank en Odessa", afirma M. Cherny. "Propuso la cooperación". La empresa se registró en Kiev el 11 de enero de 2007, en medio de un alza de dos años en los precios de los alimentos que alcanzó su punto máximo a mediados de 2008. Mijaíl Davidovich Cherny, actual subdirector general de Estrategia y Mercados Energéticos de Bashkirenergo, declinó hacer más comentarios.

Aleksandr Mamontenko buscaba inmuebles adecuados para Enselco, donde se desempeñaba como director general. Tras el colapso de la Unión Soviética en 1991, la mayor parte de las tierras de Ucrania se distribuyeron entre los ciudadanos en parcelas de una superficie media de 3 hectáreas, sin posibilidad de venta ni uso como garantía.

Enselco adquirió 11 granjas en funcionamiento que arrendaban tierras a miles de agricultores en la región de Mykolaiv —donde el mencionado Brukh era gerente— y en la región de Khmelnytskyi, en el oeste de Ucrania. Las granjas cultivan trigo, colza y otros cereales y oleaginosas.

En Ucrania, a Brukh le impresionó el atraso de las granjas, donde en algunas zonas las mujeres todavía sembraban a mano, siguiendo a un caballo enganchado al arado.

El agricultor también se quejó de los interminables trámites burocráticos, especialmente para importar equipos y maquinaria a Ucrania. La mayoría de los países exigen una sola hoja de papel para la importación, afirma Joseph Gooch, vendedor de equipos agrícolas de Indiana, EE. UU. Cargó cinco contenedores para Morgan Stanley en Ucrania en 2008.

Se adquirieron un tractor John Deere 9620 de 500 caballos, un pulverizador autopropulsado John Deere 8430 de 300 caballos y dos sistemas de ensacado de granos. Explica que en Ucrania, los importadores exigen un certificado de calidad, un certificado de origen, una lista de empaque y una factura proforma.

En la propia granja, Bruch se encontró con robos masivos de todo, desde fertilizantes hasta repuestos.

"Es impactante, la gente te roba todo", dice. "Los productos químicos no van en un atomizador; van al maletero de un Lada y se venden a un vecino en la calle".

Brukh afirma que se robaron tantos insecticidas que a veces no había suficientes para fumigar grandes áreas. Después de la cosecha de 2008, estima que se robaron camiones enteros de trigo.

Sin embargo, hubo rentabilidad. Algunos campos de trigo produjeron 5,2 toneladas por hectárea, y otros de colza, 3 toneladas por hectárea, una cifra superior a la media ucraniana. Más grave aún fue el conflicto del banco con su socio, afirma Brukh.

“Ni siquiera se me ocurrió que pudieran existir tales problemas”, dice Bruch, negándose a ser más específico.

Para 2008, Morgan Stanley entró en conflicto con Alexander Mamontenko, según dos personas familiarizadas con la situación. Enselco era propiedad de Venusaur Holdings Ltd., una empresa chipriota cuyo único accionista era A. Mamontenko, según documentos del Departamento del Registro Mercantil de Nicosia. Venusaur, según los documentos, prometió (actuó como garante – A.) el 100 % del capital de Enselco como garantía para Morgan Stanley.

Según fuentes, el banco cuestionó las decisiones de A. Mamontenko. Enselco compró productos químicos a empresas intermediarias que aceptaban sobornos y vendían las cosechas resultantes a estos intermediarios a precios inferiores a los del mercado.

Mamontenko afirma no tener vínculos con intermediarios y presuntamente negoció precios con directivos de Morgan Stanley. Sostiene que tenía una buena relación con el banco.

Inclinado sobre un escritorio de madera oscura en su oficina del Finbank en Odessa, le dijo a un periodista de Bloomberg que el pánico del mercado de septiembre de 2008 y el colapso de Lehman en 2008 llevaron al fin del banco estadounidense.

"El mayor problema fue la crisis financiera", dice Mamontenko, con su camisa blanca desabrochada dejando al descubierto su pecho bronceado, adornado con una gruesa cadena y una cruz de oro. "Lo arruinó todo. Si no hubiera sido por la crisis, estaríamos expandiéndonos a 200 hectáreas".

La Casa de las Olas en la estación Fontana 10 de Odesa. Diseñada por el arquitecto Mykola Matyushenko, el edificio está construido en el estilo de la llamada "arquitectura biónica" y recuerda en cierta medida a las obras del arquitecto español Antoni Gaudí. El edificio pertenece a Oleksandr Mamontenko, uno de los propietarios de Finbank, el mismo hombre que costó a los inversores estadounidenses más de 30 millones de dólares y su fe en la integridad de los empresarios ucranianos. Como podemos ver, el fracaso del proyecto conjunto con los estadounidenses no afectó la situación financiera del banquero de Finbank.

Las granjas ucranianas fueron desmanteladas en julio de 2009, cuando Enselco fue vendida a JadenFinch LLC, una empresa que invierte en nombre del comerciante de aceite Robert Finch y su familia. Kernel Holding SA, el mayor productor de aceite de girasol de Ucrania, acordó el 9 de septiembre una opción de compra de Enselco por 52,3 millones de dólares.

Bruch sigue en su ambiente agrícola, solo que ahora se dedica a la agricultura en un Niva rojo, cultivando trigo y colza para la empresa sueca Alpcot. "Solo quiero maximizar mi rendimiento", dice Bruch. "Ahora me concentro en el cultivo".

Los banqueros de Morgan Stanley aprendieron de la experiencia y se dieron cuenta de los peligros de invertir de forma arriesgada en Ucrania.

***

Ésta es, en resumen, la esencia de la publicación de Bloomberg, que causó revuelo en Occidente en su momento.

P.D.: Mientras se preparaba esta publicación, se supo que Oleksandr Granovsky, representante de JSCB Finbank, se presenta a las elecciones en la lista número 58 del bloque de Petro Poroshenko.

Esta historia continuará.

"Argumento"

Suscríbete a nuestros canales en Telegrama, Facebook, Twitter, VC —Solo caras nuevas de la sección CRIPTA!