Redistribución de la economía sumergida

La economía informal ucraniana está experimentando una reestructuración del mercado. Según Forbes, actualmente operan 10 bancos en el mercado financiero cuyas actividades principales son la conversión de divisas y la retirada de efectivo. A principios del segundo trimestre, el número de estas instituciones era de 15. Por lo tanto, el Banco Nacional de Ucrania (BNU) está llevando a cabo una campaña para combatir los elementos de la economía informal en el sistema bancario. Sin embargo, es probable que este componente informal migre a otros bancos o a otros sectores.
Diez bancos convertidores, en comparación con los 15 que había a finales de primavera, son el resultado de la "cruzada" del NBU. Algunos fueron puestos bajo administración temporal (por ejemplo, los participantes del mercado insinúan que Yuzhkombank estaba involucrado en operaciones similares), mientras que otros simplemente abandonaron algunas de sus operaciones en la sombra ante la pérdida de su negocio. ¿Cuán efectiva es esta victoria?
Parte de la razón de la disminución de la participación se debe al estado de la propia economía. Debido al conflicto militar y la crisis económica, la actividad empresarial ha disminuido en todos los sectores económicos: blanco, gris y negro. En consecuencia, la demanda de servicios por parte de los proveedores ha disminuido.
Los bancos convertidores atendían pedidos de la economía sumergida. Como proveedores de servicios, emitían, por ejemplo, efectivo, lo que permitía pagar salarios en sobres y evitar el pago del impuesto sobre la renta y la contribución unificada a la seguridad social. Sin embargo, el costo de retirar efectivo y convertirlo no ha cambiado desde la primavera —señala Alexander Zholud, analista del Centro Internacional de Estudios Avanzados—. Esto significa que acceder al servicio no se ha vuelto más difícil. Por lo tanto, aunque se esté librando una lucha, no está teniendo un efecto perceptible en la economía sumergida, ni en los costos de conversión. Si este es el caso, surge una pregunta razonable: ¿qué está sucediendo realmente?
El gobernador del Banco Nacional, Stepan Kubiv, fue el primero en informar sobre la participación activa de los bancos en el blanqueo de capitales en primavera. En aquel momento, el Banco Nacional de Ucrania contabilizó hasta 12 bancos involucrados en la conversión clandestina de divisas. El volumen de estas transacciones clandestinas se estimó en 142 000 millones de grivnas. Oleksandr Sugonyako, presidente de la Asociación de Bancos de Ucrania, señala que todo el mundo conoce estas transacciones y a sus participantes: «El Banco Nacional de Ucrania lo sabe. El Gabinete de Ministros lo sabe. El Primer Ministro y el Presidente lo saben. La Supervisión Financiera lo sabe. Si nuestra economía sumergida representa aproximadamente el 50 % del PIB, su funcionamiento requiere circulación monetaria. Dada la inestabilidad del tipo de cambio, esta moneda debe ser el dólar».
Los dólares sombra ingresan a la economía a través de varios canales. Por un lado, las empresas exportadoras venden algunos de sus productos como exportaciones sombra, a cambio de divisas. "Parte de los ingresos provenientes de las exportaciones legales también termina en la economía sumergida. Quisiera señalar que las reservas de oro y divisas podrían incluso ser una fuente de dolarización en la economía sumergida", enfatiza Sugonyako.
También cabe destacar que la demanda real de dólares provenientes de la economía sumergida está socavando la estabilidad de la moneda nacional. Sin embargo, ningún organismo gubernamental está tomando medidas efectivas para detener este proceso. Muchos banqueros entrevistados por Forbes se negaron rotundamente a comentar sobre el tema, e incluso lo calificaron de indeseable. Aun así, todos saben hasta qué punto el sistema financiero está integrado en la economía sumergida. La situación es casi cómica: la élite política y toda la comunidad empresarial saben qué empresas están retirando sus fondos y en qué condiciones.
Una razón es la posible redistribución de los esquemas. Este cambio en los flujos es natural con cada cambio de poder. Por ejemplo, el sistema de operaciones en la sombra estaba centralizado anteriormente. «Las autoridades regionales lograron centralizar todos los flujos en la sombra», explica Sugonyako. «Después del 1 de marzo, se intentó frenar la economía sumergida porque estos esquemas favorecían al gobierno anterior. Pero hoy, los funcionarios han entrado en razón y han recordado que servir a la economía sumergida es un buen negocio».
Además, cuando la competencia en el mercado de sobres es intensa, el coste de la retirada de fondos aumenta. Esto aún no ha sucedido. «Anteriormente, en Ucrania se han dado numerosas situaciones en las que algunos participantes en los planes fueron reemplazados por otros. El flujo simplemente se invirtió», recuerda Alexander Zholud.
Otra razón para la ofensiva contra los bancos conversores es el mayor interés del GAFI en Ucrania. Dado que el país luchaba contra el terrorismo, la responsabilidad directa del GAFI era supervisar los flujos financieros. Todos los bancos emplean agentes de supervisión financiera. En teoría, estos observan todas las transacciones sospechosas e incluso aprueban los informes falsos utilizados para ocultarlas.
Sin embargo, si el terrorismo existe en el país, el gobierno está obligado a demostrar su lucha contra la economía sumergida. Y, de hecho, es lo que está haciendo. El Servicio de Seguridad de Ucrania (SBU) ya ha declarado que algunos bancos rusos han financiado el terrorismo. "En una habitación oscura, todos los gatos son grises", bromea Yaroslav Lomakin, propietario de Honest & Brigh Ltd. "Dividir quién es un cordero y quién un sinvergüenza es imposible en las condiciones actuales. Pero si existen tales participantes, ¿quién impide que Finmonitoring actúe ahora mismo? Parece que, o bien el mercado se está redividiendo, o bien las autoridades intentan dar la impresión de combatir estas tramas presionando a ciertas entidades".

Margarita Ormotsadze, Forbes

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